（转自：光大证券投研小分队）
苹果又将迎来大事件，2025年全球开发者大会即将到来！
北京时间6月10日凌晨1时，苹果2025年全球开发者大会（WWDC）将拉开序幕。WWDC2025将持续5天时间，大会聚焦苹果软件方面的最新进展。6月10日，苹果还将举办线下体验活动。
随着AI技术日趋成熟、消费电子巨头不断推动人工智能战略，AI手机已经成为智能手机竞争的焦点领域。苹果也在人工智能领域进行了全面的布局，在中国市场也和本土AI巨头进行合作，这将进一步推动AI消费电子的发展。
接下来，我们将全面前瞻本次开发者大会的重要内容，并梳理AI手机的投资机遇。
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1、苹果将举行2025年全球开发者大会，深度前瞻大会重要内容
北京时间6月10日凌晨1时，拥有“科技圈春晚”美誉的苹果2025年全球开发者大会（WWDC）即将拉开序幕。这家总市值超过3万亿美元的超级科技巨头，又将向外界传递最新的技术创新。
回顾2024年WWDC，在主题演讲环节苹果全面展示了公司在人工智能领域的深厚积淀，上线了苹果AI全家桶。苹果不仅发布了公司首个生成式人工智能大模型Apple Intelligence，还用GPT赋能Siri来打造全新的AI手机。苹果首款MR头显设备也迎来visionOS 2，这也将成为AI时代下的重要设备。
一年之后，苹果公司又将在WWDC上带给我们哪些惊喜？毫无疑问，人工智能的布局再次成为市场关注的焦点，然而目前外界获得的信息相对较少。早在2024年，苹果计划对Siri底层软件进行AI改造，Siri将具备理解上下文、感知屏幕的能力。Siri还将具备强大的产品知识库，帮助用户更好地使用设备。然而，新版Siri仍在开发中，部分市场消费者仍无法充分享受到苹果AI手机功能。
根据知名科技记者Mark Gurman的信息，苹果内部已经开发出性能堪比ChatGPT的大模型，参数高达1500亿。然而在2025年WWDC上，苹果可能不会开放该款大模型，有可能向第三方开发者提供30亿参数的模型。小参数模型只能承担简单的AI任务，比如内容摘要等。
硬件方面，Mark Gurman预计可能没有重磅单品发布。根据供应链的消息，搭载M4 Ultra芯片的Mac Pro测试完毕，该款产品将拥有80核GPU、32核CPU，或许成为AI开发者青睐的设备。
此前备受关注的苹果神秘设备HomePad，或许仍无法弥合硬件与软件的“鸿沟”，无法快速面世。该款设备融合HomePod音腔和iPad屏幕，有望成为苹果AI家居的中枢设备。
软件方面，苹果将有若干个大动作。首先，苹果在各系统命名方面，有望完成统一，以年份来统一命名。iOS19、iPadOS19、macOS16、visionOS3后缀都将统一为26，这将带给苹果主要系统带来“一致观感”，有望强化苹果生态建设。
其次，电话、信息、相机、浏览器等软件或将迎来重要更新。通话界面将更新，信息软件将优化来应对即时通信软件的竞争，相机有望增加新的拍摄模式，浏览器Safari地址栏或采用更加透明的设计方案。
2、AI手机已成焦点，A股多家公司已布局
根据苹果公司此前的规划，AI功能将成为苹果手机核心竞争力。为了实现AI功能，苹果公司不仅斥巨资进行AI技术研发，还与OpenAI、阿里巴巴、百度等科技巨头进行合作。
苹果AI功能不仅包括AI写作助手、AI图片编辑、智能Siri等，还可以通过AI智能体来实现AI手机功能。然而，AI手机作为全新事物，并没有一个可参考的路径，因此全球众多智能手机巨头都在努力寻找更加完善的AI手机技术路线。
全球多家手机巨头已经推出了具备AI功能的智能手机产品，并在市场竞争中展现了独特的优势。
根据知名调研机构Canalys发布的报告，AI手机展现出更加强劲的增长势头，市场占有率稳步提升。2024年，AI手机的市占率仅有18%，2025年市占率预计提升至34%，2027年则有望占据智能手机半壁江山。
2025年一季度，苹果手机成为全球AI手机销量冠军，出货量高达4360万部，市占率达到58%。三星以1700万台AI手机出货量居于次席，市占率达到23%。小米、OPPO、vivo位列3-5名，市占率分别为8%、5%、3%。
与传统智能手机相比，AI手机将在算力、软件应用、系统、操作方式等方面进行升级，最终让AI技术更好地服务用户的工作与生活。
特别是在端侧芯片领域，随着多款旗舰SoC芯片发布，这将带来AI手机市场的进一步繁荣。2025年4月，高通发布骁龙8s Gen4旗舰芯片，已经可以在智能手机上运行DeepSeek、通义千问等百亿参数大模型。
根据iFinD金融数据终端，A股多家上市公司已布局AI手机业务，包括：中兴通讯、科大讯飞、传音控股、胜宏科技、鹏鼎控股、闻泰科技、汇顶科技、长盈精密、水晶光电、中科创达等。
（本文首发于2025年6月9日）
李泉（投资顾问执业编号：S0930622070004；基金从业编号：A20211203001155）
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